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隨著非速發(fā)展和國民收入水平的提高，日趨嚴重的環(huán)境污染問題也逐漸受到重視。《國家環(huán)境保護“十三五”規(guī)劃基本思路》已編制完成，初步提出2020年及2030年兩個階段性目標(biāo)。即是在“十三五”期間，建立環(huán)境質(zhì)量改善和污染物總量控制的雙重體系，實施大氣、水、土壤污染防治計劃，實現(xiàn)三大生態(tài)系統(tǒng)全要素指標(biāo)管理;在既有常規(guī)污染物總量控制的基礎(chǔ)上，新增污染物總量控制注重特定區(qū)域和行業(yè);空氣質(zhì)量實行分區(qū)、分類管理，2020年，PM2.5超標(biāo)30%以內(nèi)城市有望率先實現(xiàn)PM2.5年均濃度達標(biāo)。在聚丙烯擴能明顯的情況下，環(huán)保問題將更加受到重視，重發(fā)展更重環(huán)保將是聚丙烯行業(yè)的重要發(fā)展依據(jù)。
聚丙烯存在較大供應(yīng)缺口
圖1 PP國內(nèi)生產(chǎn)自給率一覽
截至到2017年8月份，我國PP產(chǎn)能大致在2100萬噸/年，自給率可以達到60%附近，仍然存在著近800萬噸/年的供應(yīng)缺口，說明后期裝置投產(chǎn)仍然存在一定可行性。
圖2
就目前來看，油制PP在中國市場中始終占據(jù)著主要地位，截至2017年7月，油制PP的產(chǎn)能達到1157萬噸，占比近60%，主要是中石化、中石油企業(yè)。近幾年油制PP的新增裝置較少，其產(chǎn)能占比正在受到煤化工、PDH等企業(yè)的擠占，未來幾年占比將繼續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢。而油制PP的寡頭壟斷地位受到不小沖擊。
原料來源多元化，產(chǎn)能發(fā)展百花齊放
2015年以來，PP產(chǎn)能增加近650萬噸。據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示，目前新增丙烯產(chǎn)能主要來自丙烷脫氫、甲醇制烯烴項目和煤制烯烴項目。最明顯的是煤制烯烴和丙烷脫氫裝置產(chǎn)能的增加，分別占新增產(chǎn)能的34%和12%，隨著產(chǎn)能的增加，聚丙烯原料來源多元化趨勢愈加明顯。
但對于原料是煤聚丙烯裝置來說，煤制烯烴高能耗、高污染，在環(huán)保整治日益嚴格的今天煤制烯烴的上馬越來越難，明年煤制烯烴項目能否按計劃投產(chǎn)還是未知數(shù);而對三廢處理的高額成本也將會抑制煤制聚丙烯裝置的生產(chǎn)和發(fā)展。
相比煤制聚丙烯發(fā)展，PDH制丙烯單體產(chǎn)能擴張迅速。主因為丙烷脫氫裝置收益率高、產(chǎn)品單一、技術(shù)成熟以及相對環(huán)保成本低等等因素多受市場青睞。
表 已投產(chǎn)丙烷脫氫企業(yè)統(tǒng)計
| 省份 | 企業(yè)名稱 | 產(chǎn)能 | 投產(chǎn)時間 | 下游（產(chǎn)能） |
| 天津 | 天津渤化 | 60 | 2013年10月 | 丁辛醇（50）環(huán)氧丙烷（15） |
| 浙江 | 衛(wèi)星石化 | 45 | 2014年8月 | PP粉（30） |
| 浙江 | 寧波海越 | 60 | 2014年9月 | 無 |
| 浙江 | 紹興三圓 | 45 | 2014年9月 | PP(50) |
| 江蘇 | 張家港揚子江石化 | 一期60 | 2015年5月 | PP(40) |
| 山東 | 煙臺萬華 | 75 | 2015年8月 | 丁醇（30）丙烯酸（30）環(huán)氧丙烷（26.4） |
| 河北 | 海偉集團 | 50 | 2016年7月 | PP(30) |
| 浙江 | 寧波?；?/td> | 一期66 | 2016年10月 | PP（40） |
從上表可以才看出上述已投產(chǎn)企業(yè)中紹興三圓、揚子江石化、海偉集團及寧波福基石化均配套PP下游。那不同原料來源下，PP生產(chǎn)企業(yè)利潤如何呢，哪種競爭力更為突出呢?
圖3
利潤方面，先來關(guān)注國內(nèi)生產(chǎn)比例占比最大的油制聚丙烯，那從圖中看以看出，油制PP的利潤一直都比較理想，其中2017年1-8月份利潤在1656元/噸之間。PDH企業(yè)主要受益丙烷價格較低，生產(chǎn)成本優(yōu)勢突出，所以其利潤始終維持在較高水平，與油制利潤不相上下，2017年1-8月平均利潤在1763元/噸附近，出現(xiàn)趕超油制之勢。煤制PP的利潤在2017年年初至今平均約在597元/噸，7月份平均456元/噸。高額的利潤回報也印證了業(yè)者在丙烷脫氫項目中加大投資比例的原因。
聚丙烯原料應(yīng)用于生活的多個方面，中國聚丙烯在將來的幾年里產(chǎn)量會有比較大的增長。由于我國PP出口量非常少，2017年1-6個月出口量累計17.37萬噸，不及我國表觀消費的1%，因此表觀消費量很大程度上取決于產(chǎn)量和進口量。那么很明顯，如果忽略微乎其微的出口量，持續(xù)減少的進口量就是我國PP的缺口，2016年這一缺口約為258萬噸，按照表觀消費量預(yù)計增速為8%來計算，2017-2018年P(guān)P的產(chǎn)能缺口約為280萬噸左右。
基于此考慮，未來國內(nèi)聚丙烯行業(yè)仍然存在投產(chǎn)的可行性，但環(huán)保問題、宏觀經(jīng)濟運行情況、終端產(chǎn)品的成本轉(zhuǎn)換速率等就將對裝置投產(chǎn)產(chǎn)生實質(zhì)性的影響。作為從業(yè)者，要綜合考慮，規(guī)避風(fēng)險，實現(xiàn)生產(chǎn)及利潤的雙豐收。
